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Itaú BBA corta preço-alvo da Vale para US$ 14 e rebaixa para neutra
Safra foi na direção oposta e elevou a recomendação a compra, com alvo de US$ 15,1 e potencial de retorno total de 29%.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 3 veículos. Como fazemos
Em resumo
- Itaú BBA: recomendação passa a neutra e alvo cai de US$ 18 para US$ 14
- Safra: recomendação sobe para compra e alvo recua de US$ 17,1 para US$ 15,1
- BBA vê yield de FCF de cerca de 5% em 2027, ante aproximadamente 8,5% em 2026
O Itaú BBA rebaixou a recomendação da Vale (VALE3) de compra para neutra e cortou o preço-alvo dos ADRs de US$ 18 para US$ 14. Na B3, o alvo passou de R$ 99 para R$ 77. O banco ainda vê potencial de valorização de cerca de 17%.
A revisão mexe na principal fonte de retorno do acionista, o caixa. O banco projeta fluxo de caixa livre de US$ 2,7 bilhões em 2027, com yield de 5,2%. Um ano antes, eram US$ 4,3 bilhões e 8,5%. Os dividendos caem para US$ 2,5 bilhões, perto do mínimo da política de remuneração, e o espaço para proventos extraordinários e recompras fica menor, segundo o InfoMoney.
