Renda fixa
Calculadora LCI, LCA e CDB: compare a taxa líquida
Informe a taxa da LCI ou LCA, a taxa do CDB e o prazo. A calculadora desconta o IR do CDB e mostra qual rende mais e a taxa que empata as duas.
- CDI atualizado
- IR pelo prazo exato
- Conta com juros compostos
Compare as taxas
Isenta de IR para pessoa física.
Taxa bruta. A calculadora desconta o IR.
730 dias corridos. IR do CDB neste prazo: 15,0%.
Mude para testar outro cenário de juros.
Neste cenário, rende mais
CDB
Em 2 anos, o CDB termina com R$ 12.763,38 e a LCI ou LCA com R$ 12.654,64, já sem IR. Diferença de R$ 108,73.
CDB que empata
106,21% do CDI
Com 15,0% de IR, o CDB precisa pagar isso para empatar com a sua LCI ou LCA.
LCI ou LCA que empata
95,34% do CDI
A LCI ou LCA precisa pagar isso para empatar com o seu CDB.
Ganho da LCI ou LCA
R$ 2.654,64
12,49% ao ano, sem IR.
Ganho do CDB após IR
R$ 2.763,38
IR de R$ 487,65. 12,98% ao ano líquido.
Por que não é só dividir pelo IR
LCI, LCA e CDB: o que muda
Os três são títulos de renda fixa emitidos por bancos. A diferença que pesa na conta é o IR. A LCI e a LCA são isentas para pessoa física. O CDB paga IR sobre o ganho, com uma alíquota que cai com o prazo.
| LCI | LCA | CDB | |
|---|---|---|---|
| IR para pessoa física | Isenta | Isenta | 22,5% a 15% |
| Uso do dinheiro pelo banco | Crédito imobiliário | Crédito ao agronegócio | Livre |
| Garantia do FGC | Até R$ 250 mil | Até R$ 250 mil | Até R$ 250 mil |
| Liquidez | Com carência | Com carência | Diária ou no vencimento |
A carência mínima da LCI e da LCA é definida pelo Conselho Monetário Nacional e é de meses, não de dias. Confira a data de carência no título antes de investir o dinheiro que você pode precisar.
Tabela regressiva do IR no CDB
O IR do CDB incide só sobre o ganho, no resgate. A alíquota depende dos dias corridos entre a aplicação e o resgate.
| Prazo da aplicação | Alíquota de IR |
|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% |
| De 181 a 360 dias | 20% |
| De 361 a 720 dias | 17,5% |
| Acima de 720 dias | 15% |
Exemplo com R$ 10.000 em um CDB de 110% do CDI por 2 anos, com CDI de 13,65% ao ano. O ganho bruto é de R$ 3.251. O IR de 15% leva R$ 488. Você resgata R$ 12.763. Uma LCI de 92% do CDI no mesmo prazo termina com R$ 12.655, então o CDB rende R$ 109 a mais.
Como calcular a taxa de CDB que empata
A fórmula que aparece em muitos sites é esta:
CDB equivalente ≈ taxa da LCI ÷ (1 - alíquota de IR)
Ela é uma aproximação. O percentual do CDI incide sobre a taxa de cada dia, e os juros de cada dia rendem nos dias seguintes. Em prazos longos a aproximação pede um CDB mais alto do que o necessário.
Com CDI de 13,65% ao ano e resgate em 2 anos, a fórmula rápida diz que uma LCI de 92% do CDI empata com um CDB de 108,2%. A conta exata dá 106,2%. Um CDB de 107% do CDI rende mais que essa LCI, mesmo abaixo do número da fórmula rápida. A calculadora acima usa a conta exata.
Taxa de CDB que empata, por prazo
| LCI ou LCA | Resgate em 6 meses | 1 ano | 2 anos |
|---|---|---|---|
| 90% do CDI | 111,7% | 107,8% | 103,9% |
| 95% do CDI | 117,9% | 113,8% | 109,6% |
| 100% do CDI | 124,0% | 119,7% | 115,3% |
Os valores mudam quando o CDI muda. Use a calculadora com a taxa do dia.
Calculadora LCA x CDB
A LCA financia o agronegócio e tem a mesma isenção de IR da LCI. Para comparar uma LCA com um CDB, digite a taxa da LCA no campo "Taxa da LCI ou LCA". A conta é a mesma. Leia mais em como calcular a equivalência entre LCA e CDB.
Calculadora LCI x CDB
A LCI financia o setor imobiliário. Ofertas de LCI costumam pagar um percentual do CDI menor que o do CDB, porque o investidor não paga IR. A pergunta certa é se a diferença de taxa compensa o IR no seu prazo. Veja exemplos em CDB ou LCI, qual rende mais.
O que conferir antes de investir
- A carência e o vencimento. Uma taxa maior não ajuda se você precisar resgatar antes.
- O limite do FGC. Some tudo o que você tem no mesmo banco, incluindo poupança e CDB.
- O prazo real do resgate. O IR do CDB conta dias corridos, e 6 meses já passam de 180 dias.
- Taxas prefixadas e pós-fixadas não se comparam direto. Compare prefixado com prefixado e % do CDI com % do CDI.
Perguntas frequentes
O que rende mais, LCI ou CDB?
Depende das duas taxas e do prazo. A LCI não paga IR e o CDB paga de 22,5% a 15%. Com CDI de 13,65% ao ano e resgate em 2 anos, uma LCI de 92% do CDI empata com um CDB de 106,2% do CDI. Um CDB acima disso rende mais. Um CDB abaixo disso rende menos.
Como calcular a equivalência entre LCI e CDB?
Calcule o ganho da LCI no prazo. Divida esse ganho por (1 - alíquota de IR) para ter o ganho bruto que o CDB precisa. Depois converta esse ganho em taxa. A conta rápida LCI ÷ (1 - IR) é uma aproximação e superestima a taxa do CDB em prazos longos, porque ignora os juros compostos.
LCA ou CDB, qual é melhor?
A LCA segue a mesma conta da LCI, porque também é isenta de IR para pessoa física. Compare a LCA com o CDB no mesmo prazo e com a mesma garantia. Olhe também a liquidez, porque a LCA tem carência e o CDB pode ter resgate diário.
Quanto rende uma LCI de 100% do CDI?
Rende o CDI inteiro, sem IR. Com CDI de 13,65% ao ano, R$ 10.000 viram R$ 11.365 em um ano. Um CDB precisaria pagar cerca de 119,7% do CDI para chegar ao mesmo valor em um ano, com IR de 17,5%.
Por que o CDB de 6 meses paga 20% de IR e não 22,5%?
A alíquota de 22,5% vale até 180 dias corridos. Seis meses têm entre 181 e 184 dias, então o CDB já cai na faixa de 20%. Um resgate antes de 180 dias paga 22,5%.
LCI e LCA são seguras?
LCI, LCA e CDB têm a garantia do FGC até R$ 250 mil por CPF e por instituição, com teto de R$ 1 milhão a cada quatro anos. O risco é o do banco emissor. Acima do limite, divida o dinheiro entre bancos.
Quando a LCI ou LCA não é a melhor escolha?
Quando você pode precisar do dinheiro antes da carência, ou quando um CDB paga acima da taxa de empate. Para a reserva de emergência, um CDB com liquidez diária costuma servir melhor, mesmo com IR.
Outras calculadoras
Ver todasTesouro IPCA+ com juros semestrais
Veja os cupons que você recebe a cada seis meses e o valor líquido no vencimento.
Abrir calculadoraDividendos e rentabilidade de ações
Simule aportes mensais em até três ações e compare com CDI, IPCA e Ibovespa.
Abrir calculadoraFIRE tradicional
Calcule o patrimônio para viver de renda com a regra dos 4% e o prazo até a meta.
Abrir calculadoraOs resultados são simulações com as premissas que você informa. Eles não são recomendação de investimento. Rentabilidade passada não garante rentabilidade futura.