EmpresasFusões e aquisições
Simpar recebe R$ 650 milhões à vista com venda de terminal baiano por R$ 1,8 bilhão
Negócio com a ICTSI Americas transfere R$ 1 bilhão de dívida líquida e prevê earn-out de R$ 100 milhões condicionado a metas em até 18 meses.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 6 veículos. Como fazemos
Em resumo
- Enterprise value: R$1,8 bilhão
- Equity value: R$750 milhões
- Earn-out: R$100 milhões em até 18 meses
A Simpar (SIMH3) assinou contrato para vender 100% da HSIM, controladora da CS Porto Aratu, à ICTSI Americas por R$ 1,8 bilhão de enterprise value. O anúncio saiu antes da abertura do mercado desta quinta-feira (23).
A operação retira do grupo o terminal portuário baiano e traz caixa para abater dívida. São R$ 750 milhões de equity value e R$ 1 bilhão de dívida líquida transferida, na posição do primeiro trimestre de 2026. Do total, R$ 650 milhões entram no fechamento. Outros R$ 100 milhões ficam em earn-out por até 18 meses, condicionados a metas. As ações reagiram e fecharam com alta de 4,92%, a R$ 7,67.
Dívida da holding pode cair para R$ 450 milhões
O JPMorgan calcula que a transação saiu a 8,1 vezes o EV/Ebitda estimado para 2026, contra 3,6 vezes pelos quais a holding negocia. Com o caixa, a dívida líquida no nível da holding recuaria para cerca de R$ 450 milhões, segundo o banco, que manteve recomendação neutra para os papéis.