Estoque de DTA de quatro bancos soma R$ 137,4 bi; R$ 29,6 bi ficariam sem absorção até 2036
Impacto sobre oferta de crédito atingiria pico em 2033, com queda de 8,1% ante 2025
Estudo com seis bancos S1 estima DTA de R$ 163,1 bi e alternativas de 20 anos
Quatro bancos vão chegar a 2036 com R$ 29,6 bilhões sem absorção de ativos fiscais diferidos, aponta estudo da PGA Consultoria encomendado pela ABBC. O levantamento considera Banco do Brasil (BBAS3), Caixa, Santander (BCSA34) e Bradesco (BBDC3; BBDC4).
O ativo fiscal diferido é um crédito que o banco tem a receber do governo e que entra no cálculo do capital regulatório. Quando a dedução das perdas antigas não cabe no lucro tributável, a instituição reconhece novos ativos e precisa segurar mais capital, sobra menos espaço para emprestar. O tema foi debatido nesta quarta-feira em evento da ABBC, em Brasília.
Estoques somam R$ 137,4 bi nos quatro bancos
Os quatro bancos reunidos pela PGA carregam estoque de R$ 137,4 bilhões em DTAs. A lei permite deduzir as perdas antigas com créditos inadimplidos ao longo de sete ou dez anos, prazo que começou a correr neste ano, conforme a Lei 14.467, de 2022, alterada pela Lei 15.078, de 2024.
Com as regras atuais, a PGA projeta:
oferta de crédito 8,1% menor no pico, em 2033, na comparação com 2025;
efeito de 2,7% sobre o PIB;
perda de arrecadação de R$ 758,2 bilhões até 2038.
“O pano de fundo é o impacto muito relevante que pode haver para o crédito e, consequentemente, para a taxa de crescimento do país”, disse André Godoy, presidente da ABDE, que também promoveu o evento.
Tendências inclui Itaú e BTG e chega a R$ 163,1 bi
O segundo estudo, da Tendências, considera os seis bancos do segmento S1, com Itaú (ITUB3; ITUB4) e BTG (BPAC11) na conta, e calcula estoque de R$ 163,1 bilhões, segundo o Valor Econômico. O trabalho adota a hipótese de que 80% da redução de capital vira menos crédito e chega a impacto de magnitude semelhante.
Propostas preveem 20 anos de uso do crédito
A Tendências sugere converter os ativos em crédito tributário com utilização gradual. Uma das opções prevê escoamento mais suave nos primeiros anos e prazo total de 20 anos. A outra aplica taxa uniforme de 5% ao ano pelo mesmo período.
Para Leonardo Barbosa, diretor jurídico corporativo do Santander, a Europa passou por problema parecido e organizou a descarga dos estoques, o que deixou a situação de lá menos severa que a brasileira.
