MBRF busca investidores para emitir títulos e recomprar US$ 467,5 milhões
Papéis novos devem receber nota BB+ da S&P e da Fitch, e a recompra dos títulos de 2029 depende da conclusão da captação.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 2 veículos. Como fazemos
Em resumo
Emissão teria classificação BB+ pela S&P e pela Fitch, um nível abaixo do grau de investimento
Oferta de recompra envolve US$ 467,5 milhões em títulos que vencem em 2029
Bradesco, BTG Pactual, HSBC, JPMorgan e Santander são coordenadores globais da operação
A MBRF iniciou nesta segunda-feira conversas com investidores de renda fixa para preparar sua primeira emissão de títulos desde a compra da BRF. A captação vem acompanhada de uma oferta para recomprar US$ 467,5 milhões em papéis com vencimento em 2029.
A operação troca dívida antiga por títulos novos com prazos mais longos e adia os vencimentos da companhia, dona da Marfrig e da BRF. As novas notas devem receber classificação BB+ da S&P e da Fitch, um degrau abaixo do grau de investimento.
Os papéis em estudo têm prazo pouco acima de sete anos, sem resgate nos três primeiros, ou pouco acima de 10 anos, sem recompra nos cinco primeiros, segundo o InvestNews.
Recompra paga prêmio e depende da nova captação
A oferta partiu da NBM US Holdings, subsidiária da MBRF, e cobre a totalidade dos títulos seniores com cupom de 6,625% e vencimento em 6 de agosto de 2029. Há US$ 467,471 milhões em principal em circulação, informou o Times Brasil.
A MBRF paga prêmio de US$ 1.002,50 por US$ 1.000 de principal entregue, além dos juros acumulados até a liquidação. A conclusão da recompra depende da precificação de ao menos uma nova emissão de títulos seniores, que terá garantias de MBRF, NBM, BRF, Marfrig Holdings (Europe) e Marfrig Overseas.
Cinco bancos coordenam a operação
Bradesco (BBDC4), BTG Pactual (BPAC11), HSBC (H1SB34), JPMorgan (JPMC34) e Santander (BCSA34) atuam como coordenadores globais da emissão e dealer managers da recompra.
Os títulos que a MBRF quer retirar de circulação foram emitidos em julho de 2019, no total de US$ 500 milhões. A oferta de recompra termina em 2 de outubro, com liquidação prevista para 6 de outubro.
