Camil Investimentos busca R$ 350 milhões em notas comerciais para bancar dividendos
Emissão da holding que controla 51,43% da Camil Alimentos tem 180 milhões de ações dadas em garantia e duas séries, com vencimentos em 2028 e 2031.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 1 veículo. Como fazemos
Em resumo
Oferta total de R$ 350 milhões em notas comerciais, dividida em R$ 150 milhões (2028) e R$ 200 milhões (2031)
Camil Investimentos detém 180 milhões de ações da Camil Alimentos, ou 51,43% do capital
Camil Alimentos registrou dívida líquida de R$ 4,21 bilhões e relação dívida líquida/Ebitda de 4,7 vezes
A Camil Investimentos, que controla a Camil Alimentos (CAML3), começou a captar R$ 350 milhões em notas comerciais para pagar dividendos aos seus acionistas. A oferta foi aberta na quinta-feira (3), é destinada só a investidores profissionais e tem o Bradesco BBI na coordenação, segundo documentos protocolados na CVM e obtidos pelo Times Brasil.
Quem tem a ação recebe o dinheiro de forma indireta: a emissão é da holding de capital fechado, dona de 51,43% da companhia listada. As pertencem a essa fatia, e os dividendos gerados pelos papéis também ficam vinculados à operação.
180 milhões de ações dadas em garantia
Primeira série vence em 2028 com DI mais 3,15%
A emissão foi dividida em duas partes. A primeira, de R$ 150 milhões, vence em setembro de 2028. Ela paga DI mais 3,15% ao ano.
A segunda, de R$ 200 milhões, tem vencimento em 2031. A remuneração é de DI mais 3,85% ao ano.
Luciano Maggi Quartiero aparece como fiador da operação, com Thiago Maggi Quartiero e a Q2 Empreendimentos e Participações entre as partes que deram anuência aos termos.
Alavancagem chega a 4,7 vezes o Ebitda
A Camil Alimentos encerrou maio com dívida líquida de 4,7 vezes o Ebitda, ante 3,2 vezes em fevereiro. A dívida líquida somou R$ 4,21 bilhões, dentro de uma dívida financeira total de R$ 5,67 bilhões.
No trimestre, a companhia captou cerca de R$ 600 milhões. O valor cobre os vencimentos previstos para os próximos 12 a 14 meses.
Os resultados do período vieram menores:
Receita líquida de R$ 2,67 bilhões, estável ante um ano antes.
Ebitda de R$ 210 milhões, queda de 9,9%.
Lucro líquido de R$ 28 milhões, recuo de 57,6%.
A Camil Alimentos ainda paga R$ 420 milhões em dividendos aprovados em dezembro de 2025, dos quais R$ 25 milhões saíram do caixa em junho. A liquidação prevista para 9 de setembro é a próxima etapa da captação da holding.
