Braskem: minoritários decidem sobre OPA enquanto dívida de US$ 10,9 bi segue sem acordo
Fundo Shine I oferece as mesmas condições pagas à Novonor, mas a companhia tem até 22 de novembro para fechar acordo com credores.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 3 veículos. Como fazemos
Em resumo
CVM aprovou o registro da OPA; a B3 autorizou o leilão, sem data definida
Shine I FIP e Petrobras dividem o controle; a estatal tem 47,03% do capital votante e 36,15% do total
Braskem busca acordo com credores até 22 de novembro para reestruturar US$ 10,9 bilhões; UBS BB vê diluição de 70% a 95%
A CVM aprovou o registro da OPA da Braskem (BRKM5) e a B3 liberou o leilão da oferta. A data da operação ainda não foi marcada e sairá no edital do Shine I FIP.
A oferta é obrigatória porque a Novonor vendeu o controle da petroquímica ao fundo, negócio concluído em junho. O Shine I vai oferecer aos minoritários as mesmas condições pagas à Novonor pelos 50,1% das ações ordinárias, e a OPA alcança todas as ON e PN em circulação.
Para quem tem a ação na carteira, a escolha é aceitar a oferta ou continuar sócio de uma empresa que ainda negocia dívida com credores. A troca de controle está resolvida. O passivo, não.
Contraprestação veio em debêntures da NSP
O InvestNews informa que o preço por ação será o mesmo pago à NSP Investimentos, braço da Novonor que detinha as ações de controle. O Times Brasil detalha que o fundo entregou cerca de 547 milhões de debêntures da primeira série da segunda emissão da NSP e 273 milhões da segunda série. A Braskem não informou o valor por ação.
O Seu Dinheiro descreve o Shine I como fundo administrado pela Vórtx Capital e assessorado pela IG4, enquanto o Times Brasil atribui a gestão à IG4. A oferta não será registrada nos Estados Unidos nem dirigida a residentes no país, incluindo detentores de ADS. A Petrobras segue com 47,03% do capital votante e divide o controle com o fundo.
Recuperação extrajudicial de US$ 10,9 bilhões corre em paralelo
Em agosto, a Braskem entrou com pedido de recuperação extrajudicial para reorganizar US$ 10,9 bilhões em obrigações financeiras. A Justiça de São Paulo aceitou o processamento e suspendeu execuções por 120 dias.
No segundo trimestre, o Ebitda recorrente somou US$ 1,04 bilhão, mais de cinco vezes o do trimestre anterior, mas ficou abaixo do esperado por analistas, segundo o Seu Dinheiro. O UBS BB calcula que a companhia precise cortar de US$ 6 bilhões a US$ 6,5 bilhões da dívida líquida. Numa solução feita só com conversão de dívida ou aumento de capital, a diluição de 70% a 95% para os minoritários é o cenário do banco.
A Braskem tem até 22 de novembro para fechar acordo com credores que representem mais de 50% dos créditos sujeitos ao processo.
