Braskem Idesa corta US$ 920 milhões em dívida com aval de credores no Texas
Plano já protocolado prevê redução da dívida sênior de cerca de US$ 2,5 bilhões para perto de US$ 1,6 bilhão, com parte convertida em ações.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 4 veículos. Como fazemos
Em resumo
Dívida sênior da Braskem Idesa cai de US$ 2,5 bi para cerca de US$ 1,6 bi
Braskem injetará US$ 476 milhões na subsidiária mexicana
Alavancagem da divisão era de 19,25 vezes no segundo trimestre, com Ebitda recorrente de R$ 289 milhões
A Braskem Idesa, subsidiária mexicana da Braskem (BRKM5), pediu Chapter 11 nos EUA para cortar mais de US$ 920 milhões em dívida. O pedido foi protocolado no Tribunal de Falências do Distrito Sul do Texas.
A controladora vai desembolsar aporte de US$ 476 milhões na joint venture, da qual detém 75%. O caixa sai do balanço de uma empresa que também está inadimplente e negocia a própria reestruturação com credores.
Dívida sênior cai de US$ 2,5 bi para US$ 1,6 bi
O plano chegou ao tribunal com aval da maioria dos detentores dos bonds, segundo a Suno Notícias, o que deve acelerar a tramitação. A dívida sênior recua de cerca de US$ 2,5 bilhões para perto de US$ 1,6 bilhão, uma redução superior a US$ 920 milhões. Parte do passivo será convertida em ações, no mecanismo de debt-equity swap.
O endividamento está concentrado em duas séries: US$ 900 milhões com vencimento em 2029 e US$ 1,2 bilhão em 2032. Documentos judiciais mostram ativos e passivos entre US$ 1 bilhão e US$ 10 bilhões, conforme o InvestNews.
Dos US$ 476 milhões do aporte, US$ 126 milhões já foram injetados antes do protocolo. A Braskem Idesa estima sair do Chapter 11 em 60 a 90 dias e afirma que as operações seguem normais.
Alavancagem da divisão chega a 19,25 vezes
A divisão mexicana gerou Ebitda recorrente de R$ 289 milhões no segundo trimestre e caixa de R$ 179 milhões após investimentos, informa o Seu Dinheiro. A dívida líquida sobre o Ebitda recorrente chegou a 19,25 vezes. A Suno aponta que o fornecimento de etano pela Pemex ficou abaixo do contratado, o que comprimiu receita e caixa.
Controladora tenta acordo próprio
A Braskem carrega dívida superior a US$ 10 bilhões e está sob tutela cautelar desde 25 de junho. A Fitch cortou a nota de crédito da companhia de "C" para "RD", sigla de inadimplência restrita.
As negociações com o Ad Hoc Group de bondholders terminaram sem acordo após três rodadas, segundo o NeoFeed. A proposta da Braskem previa alongar vencimentos em cinco anos e cortar juros em 2 pontos percentuais. Também dava à empresa a opção de pagar 100% dos juros em PIK até dezembro de 2028.
A tutela cautelar vence em 24 de agosto, prazo que a Reuters, citada pelo NeoFeed, aponta como alvo para a apresentação da recuperação extrajudicial da Braskem.
