Afya vê até R$ 1 bilhão em receita extra com fusão com a Yduqs
Executivos dizem que a projeção não é guidance e que as aprovações, incluindo a do Cade, devem sair em 9 a 12 meses.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 1 veículo. Como fazemos
Em resumo
Sinergias de receita adicional estimadas em R$ 800 mi a R$ 1 bi em VPL
Sinergias de custo de R$ 2 bi a R$ 2,2 bi, com 80% em até três anos
Aprovação esperada em 9 a 12 meses, incluindo aval do Cade
A Afya (A2FY34) estima de R$ 800 milhões a R$ 1 bilhão em receitas adicionais com a fusão com a Yduqs (YDUQ3). O CEO Virgílio Gibbon apresentou a projeção no Investor Day da companhia, na terça-feira (20), no Rio de Janeiro.
É a primeira vez que a empresa abre ao mercado o potencial de receita da operação, que até agora se resumia a corte de custos. O histórico recente de fusões no país, como a que formou a Azzas 2154 (AZZA3), deixou investidores desconfiados com sinergias prometidas.
Sinergias de custo somam R$ 2,2 bilhões
As projeções iniciais do negócio, anunciado em 23 de setembro, apontam em eficiência e despesas administrativas. A Afya pretende entregar 80% disso em até três anos após a conclusão da fusão.
sinergias de R$ 2 bilhões a R$ 2,2 bilhões
Gibbon afirmou que a estimativa de receita "depende muito de execução". Segundo ele, o cálculo considera venda cruzada e ticket maior nos cursos e soluções que as duas empresas já oferecem.
Idomed abre espaço para enfermagem e Ibmec para MBA
A conta inclui oferecer novos cursos de saúde, como enfermagem, nos 19 campi do Idomed, vertical de medicina da Yduqs espalhada por dez estados. Muitas unidades hoje têm apenas a graduação de medicina.
A incorporação do Ibmec, escola de negócios da Yduqs, abre a frente de MBA e formação executiva. Já a plataforma de soluções médicas da Afya, com o Whitebook, tem 508 mil médicos cadastrados, cerca de 80% do total do país.
Desse grupo, 294 mil usam ao menos um produto por mês e geraram receita de R$ 85 milhões no primeiro semestre. Gibbon também planeja novas aquisições fora da saúde depois da fusão.
Yduqs sobe 29% na B3 desde o anúncio
Desde o anúncio, as ações da Afya subiram 8,5% na Nasdaq e as da Yduqs avançaram 29% na B3. No ano, a Afya cai cerca de 3% e a Yduqs sobe perto de 15%, o que somaria valor de mercado de R$ 10,6 bilhões.
A operação é uma troca de ações: os acionistas da Afya ficarão com 69% da nova companhia listada na B3, e os da Yduqs, com 31%. O CFO Luis Blanco espera que a nova ação tenha mais liquidez após a conclusão.
Um time de 13 executivos, sob Denis Del Bianco, já se dedica à integração, dividida em seis pilares. A companhia cita 22 aquisições integradas desde 2019 como histórico para a tarefa.
A expectativa é que as aprovações, incluindo o aval do Cade em 9 a 12 meses, saiam nesse prazo.
