Retorno ao acionista: R$ 1,51 bi, com R$ 1,128 bi em JCP e R$ 383 mi em recompra
A B3 (B3SA3) lucrou R$ 1,38 bilhão no terceiro trimestre de 2026, 9,9% mais que um ano antes. A receita somou R$ 3,07 bilhões, alta de 11,1%, e as receitas que não dependem do pregão passaram da metade do faturamento.
O lucro recorrente ficou em linha com o que os analistas esperavam, segundo dados da LSEG citados pelo Money Times. O papel entrega resultado ligado ao volume negociado, mas a fatia de serviços estáveis cresceu mais rápido e reduziu a dependência do humor do mercado.
Receita recorrente sobe 15,8% e supera a pró-cíclica
A B3 separa o faturamento em dois grupos. As receitas pró-cíclicas vêm da negociação de ações e derivativos. As recorrentes vêm de registro de renda fixa, dados, tecnologia e gravames de veículos.
As recorrentes cresceram 15,8%, para cerca de R$ 1,58 bilhão, e as pró-cíclicas subiram 6,4%, para perto de R$ 1,50 bilhão. O maior salto veio de Soluções para Mercado de Capitais, com alta de 29,9%, puxada pela venda de dados de mercado, que avançou 40,9% com nova política de preços.
O estoque de títulos de renda fixa registrados na B3 passou pela primeira vez de R$ 10 trilhões, alta de 16,1%. A receita de Renda Fixa e Crédito cresceu 14,8%, para R$ 400,5 milhões.
Volume maior, tarifa menor por operação
O volume médio diário negociado no mercado à vista chegou a R$ 27,3 bilhões, alta de 25,4%, segundo a Exame. Os BDRs subiram 63,6% e os fundos listados, 62,9%.
A receita de renda variável cresceu 22,9%, para R$ 637,9 milhões, ritmo abaixo do volume. A empresa atribui o recuo da margem por operação à nova tabela de tarifas, que reduz o preço conforme o volume aumenta, e à participação maior de formadores de mercado.
Nos derivativos, a receita caiu 3,2%, para R$ 859,2 milhões, mesmo com o número de contratos por dia 7% maior. A receita média por contrato recuou 10,3%.
Despesas sobem 17,4% e JCP extraordinário corta imposto
As despesas totais somaram R$ 987 milhões, alta de 17,4%. Pesaram o repasse do Sistema Nacional de Gravames, provisões corrigidas pelo preço da própria ação e contribuições para a BSM. Sem esses itens, as despesas cresceram 7,5%. O Ebitda recorrente foi de R$ 1,89 bilhão, alta de 9,4%, com margem de 68,5%.
A linha de imposto caiu 43,6%, para R$ 260,2 milhões, com alíquota efetiva de 13,8%. O motivo é o JCP, que gera benefício fiscal. A B3 declarou R$ 1,128 bilhão em JCP no trimestre, dos quais R$ 750 milhões extraordinários, conforme o balanço.
Somando JCP e a recompra de 24,6 milhões de ações, que custou R$ 383 milhões, a B3 devolveu R$ 1,51 bilhão ao acionista. O JCP do período equivale a cerca de R$ 0,23 por ação e foi pago em 7 de outubro. Para 2026, a companhia projeta distribuir entre 90% e 110% do lucro líquido.
No trimestre, a B3 lançou o Futuro de Bitcoin em dólar e opções sobre futuros de Bitcoin, Ethereum e Solana. Também concluiu a compra da CRDC e, em novembro, anunciou investimento na IDEX Analytics, que ainda aguarda aprovação regulatória.
