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Embraer tem 30% de upside até 2027, com alvo de R$ 147, diz JPMorgan
Banco projeta receita de US$ 9,9 bilhões e Ebitda de US$ 1,4 bilhão em 2027, acima do consenso, e cita negociações com KLM, IndiGo e Adani envolvendo mais de 300 aeronaves.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 1 veículo. Como fazemos
Em resumo
- Alvo de US$ 104 por ADR, equivalente a R$ 147 por ação ao fim de 2027
- Desconto de ~25% ante pares: 9,4x EV/Ebitda 2027 contra 12,7x
- Receita projetada de US$ 9,9 bi e Ebitda de US$ 1,4 bi em 2027
O JPMorgan manteve a Embraer (EMBJ3) entre suas ações preferidas e vê potencial de alta de 30% para o papel até o fim de 2027. O banco reiterou preço-alvo de US$ 104 por ADR, o equivalente a R$ 147 por ação.
A ação subiu cerca de 22% desde a divulgação do balanço do segundo trimestre, enquanto o Ibovespa ficou praticamente estável. Para o JPMorgan, a discussão dos investidores deixa a execução operacional e passa a mirar o valuation da fabricante.
Desconto de 25% é o menor em cinco anos
O banco calcula que a Embraer negocia a 9,4 vezes EV/Ebitda projetado para 2027, contra 12,7 vezes das comparáveis globais. O é o menor dos últimos cinco anos. Parte dele é explicada pelo porte menor da companhia, mas os analistas veem espaço para convergência porque a Embraer cresce mais que os concorrentes.