Ecopetrol compra 26% da Brava e lança OPA de R$ 23 pelo controle
Acordo privado soma R$ 2,78 bilhões e a oferta pode exigir outros R$ 2,67 bilhões para a colombiana chegar aos 51% do capital votante.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 4 veículos. Como fazemos
Em resumo
Acordo privado de 26% soma R$ 2,78 bilhões; OPA pode exigir mais R$ 2,67 bilhões
Oferta de R$ 23 por ação tem prêmio de 27,8% sobre a média de 90 dias
Bradesco tem 12,2% e Cobas 5,1%; adesão à OPA é incerta
A Ecopetrol assinou nesta quinta-feira (23) acordo para a compra de 26% da Brava Energia (BRAV3) e planeja lançar uma oferta para assumir o controle da petroleira. A OPA parcial sai a R$ 23 por ação, prêmio de 27,8% sobre a média ponderada dos últimos 90 dias. O alvo é 51% do capital votante.
Para quem tem o papel, a oferta fixa um preço de saída. A OPA paga R$ 23 por ação, 14% abaixo dos R$ 26,84 da estreia na B3, em agosto de 2024. Fica também 71% acima da mínima histórica da ação. A Genial recomendou não aderir por esse valor, que considera abaixo do preço-alvo médio do papel.
Acordo privado soma R$ 2,78 bilhões
A fatia inicial sai por R$ 2,78 bilhões. A Times Brasil informa que o contrato cobre 120.813.490 ações ordinárias, hoje em mãos de Somah, Printemps, Quantum, Jive e Yellowstone. A InvestNews detalha o desembolso até o controle:
R$ 2,78 bilhões pelo acordo privado de 26%;
R$ 2,67 bilhões adicionais na OPA, conforme a adesão dos demais acionistas;
R$ 5,45 bilhões no total, ou cerca de US$ 1,05 bilhão.
O negócio depende do Cade, da ANP e dos credores da Brava, segundo a InvestNews. A Ecopetrol também pediu que a administração da Brava busque consentimentos e dispensas previstos em debêntures e contratos comerciais, diz a Times Brasil.
Bradesco tem 12,2% e não está entre os vendedores
O maior acionista individual é o Bradesco (BBDC4), com 12,2%, que virou sócio ao converter dívidas do Grupo Queiroz Galvão em ações da Enauta. A gestora Cobas tem 5,1% e o free float pulverizado soma 61,9%. O Bradesco ainda não aderiu, e sem ele a Ecopetrol depende do varejo para fechar a conta.
A Brava nasceu da fusão entre 3R Petroleum e Enauta, concluída em agosto de 2024 pela contagem da InvestNews e em setembro, segundo o Seu Dinheiro. A compra entrega à Ecopetrol reservas proporcionais de 459 milhões de barris equivalentes e produção média de 81 mil barris por dia.
Ação cai 4,31% um dia após salto de 4,71%
Os papéis tiveram a negociação interrompida na B3 na quinta-feira (23), antes do fato relevante, e operavam em alta de 4,71%, a R$ 21,36, conforme o InfoMoney. Nesta sexta (24), a ação liderava as perdas do Ibovespa, com recuo de 4,31% nesta sexta, por volta das 12h15, diz o Seu Dinheiro.
O BTG Pactual avalia que a entrada de um sócio com experiência em operações onshore é positiva para a empresa. O Safra vê equilíbrio entre riscos de curto prazo e potencial de valorização no médio e longo prazo.
Os 26% do acordo privado são condicionais e só se confirmam se a Ecopetrol alcançar os 51% na oferta pública.
