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Citi rebaixa BBAS3 para neutro e corta preço-alvo para R$ 23
O banco revisou o guidance para baixo pela segunda vez em 2025 e o ROE do 3T ficou em 8,4%, o menor desde 2016.
Redação brapi · Escrito com IA a partir de 1 veículo. Como fazemos
Em resumo
- Citi corta recomendação de compra para neutro e alvo de R$ 29 para R$ 23
- Lucro líquido ajustado do 3T25: R$ 3,785 bi, -60,2% em 12 meses
- ROE de 8,4% no 3T25, menor desde 2016; ação a 0,7x P/BV
O Citi rebaixou a recomendação do Banco do Brasil (BBAS3) de compra para neutro e cortou o preço-alvo de R$ 29 para R$ 23. A decisão veio após o balanço do terceiro trimestre de 2025.
Para quem tem BBAS3, o recado é que a recuperação dos lucros deve demorar mais e que o banco revisou o guidance para baixo pela segunda vez em 2025. O Citi calcula que a ação negocia a 0,7 vez o valor patrimonial. A casa projeta ROE de 12,5% em 2026 e considera o papel precificado de forma justa.
Guidance cortado pela segunda vez em 2025
O Citi atribui o corte do guidance a maiores despesas com provisões, informou o InfoMoney. A operação do trimestre foi fraca, na avaliação do Citi. Mesmo com provisões maiores, o índice de cobertura caiu, e a qualidade dos ativos de cartões de crédito se deteriorou.