CDB ou LCI: qual escolher? A resposta depende das taxas e do prazo. Use nossa Calculadora LCI vs CDB gratuita para comparar a rentabilidade líquida e descobrir qual investimento rende mais no seu caso específico.
CDB vs LCI: Entenda a Diferença Principal
A diferença fundamental entre CDB e LCI está na tributação:
| Característica | CDB | LCI/LCA |
|---|---|---|
| Imposto de Renda | 15% a 22,5% (regressivo) | Isento para PF |
| Garantia FGC | Sim, até R$ 250.000 | Sim, até R$ 250.000 |
| Liquidez | Diária ou no vencimento | Geralmente no vencimento |
| Prazo mínimo | Não há | 90 dias (LCI) / 90 dias (LCA) |
| Lastro | Crédito bancário geral | Imobiliário (LCI) / Agronegócio (LCA) |
Por isso, um CDB de 100% do CDI pode render menos que uma LCI de 85% do CDI, dependendo do prazo!
Calculadora CDB vs LCI: Compare Agora
Use nossa Calculadora de Equivalência LCI/LCA vs CDB para descobrir qual investimento rende mais no seu caso. A ferramenta:
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Tabela de Equivalência CDB vs LCI (Referência Rápida)
Esta tabela mostra qual taxa de LCI equivale a um CDB de 100% do CDI em diferentes prazos:
| Prazo | Alíquota IR | CDB 100% CDI | LCI Equivalente |
|---|---|---|---|
| Até 180 dias | 22,5% | 100% | 77,5% |
| 181 a 360 dias | 20,0% | 100% | 80,0% |
| 361 a 720 dias | 17,5% | 100% | 82,5% |
| Acima de 720 dias | 15,0% | 100% | 85,0% |
Interpretação: Se você encontrar uma LCI pagando mais que os valores da coluna "LCI Equivalente", ela rende mais que o CDB de 100% do CDI!
Exemplo Prático: CDB 110% vs LCI 90%
Vamos comparar um CDB de 110% do CDI com uma LCI de 90% do CDI para um prazo de 1 ano:
CDB 110% do CDI (prazo 1 ano, IR 17,5%):
- Rentabilidade bruta: 110%
- IR: 110% × 17,5% = 19,25%
- Rentabilidade líquida: 90,75% do CDI
LCI 90% do CDI:
- Rentabilidade bruta: 90%
- IR: 0%
- Rentabilidade líquida: 90% do CDI
Resultado: O CDB 110% rende ligeiramente mais (0,75% a mais) neste caso específico.
Como Calcular a Equivalência CDB-LCI Manualmente
Se você quiser calcular sem a calculadora, use esta fórmula:
Fórmula: Taxa LCI Equivalente ao CDB
Taxa LCI Equivalente = Taxa CDB × (1 - Alíquota IR)Exemplo: CDB de 100% do CDI por 2 anos (IR 15%):
Taxa LCI Equivalente = 100% × (1 - 0,15) = 85%Ou seja, uma LCI de 85% do CDI ou mais rende igual ou mais que esse CDB.
Fórmula Inversa: Taxa CDB Equivalente à LCI
Taxa CDB Equivalente = Taxa LCI ÷ (1 - Alíquota IR)Exemplo: LCI de 90% do CDI, prazo 1 ano (IR 17,5%):
Taxa CDB Equivalente = 90% ÷ (1 - 0,175) = 109,09%Ou seja, você precisaria de um CDB de 109,09% do CDI para igualar essa LCI.
Quando o CDB Vale Mais a Pena
O CDB pode ser mais vantajoso em alguns cenários:
1. Taxas Muito Altas
CDBs de bancos menores frequentemente oferecem taxas de 115-130% do CDI. Mesmo com IR, podem superar LCIs conservadoras:
| Investimento | Taxa Bruta | IR (2 anos) | Taxa Líquida |
|---|---|---|---|
| CDB 120% CDI | 120% | 15% | 102% |
| LCI 95% CDI | 95% | 0% | 95% |
Neste caso, o CDB rende 7% a mais em termos de CDI líquido.
2. Necessidade de Liquidez Diária
CDBs com liquidez diária permitem resgate a qualquer momento. LCIs geralmente exigem carência de 90 dias ou mais. Se você pode precisar do dinheiro antes, o CDB com liquidez pode ser melhor.
3. Prazos Muito Longos (Acima de 2 Anos)
Com IR de apenas 15%, CDBs de prazo longo precisam de taxas menores para competir:
- CDB 100% CDI por 3 anos = 85% líquido
- Para superar, LCI precisa pagar mais de 85%
Quando a LCI/LCA Vale Mais a Pena
1. Prazos Curtos (Até 1 Ano)
Com IR de 20-22,5%, CDBs perdem muita rentabilidade:
| Investimento | Taxa Bruta | IR (6 meses) | Taxa Líquida |
|---|---|---|---|
| CDB 100% CDI | 100% | 22,5% | 77,5% |
| LCI 80% CDI | 80% | 0% | 80% |
A LCI de 80% supera o CDB de 100%!
2. Taxas Próximas
Se CDB e LCI têm taxas parecidas, a LCI sempre vence:
| Investimento | Taxa Bruta | IR (1 ano) | Taxa Líquida |
|---|---|---|---|
| CDB 95% CDI | 95% | 17,5% | 78,4% |
| LCI 85% CDI | 85% | 0% | 85% |
LCI rende 8,4% a mais em termos de CDI!
3. Diversificação de Emissor
Combinar LCIs de diferentes bancos permite diversificar risco mantendo cobertura do FGC (R$ 250.000 por instituição).
Comparativo Completo: CDB vs LCI vs LCA
| Critério | CDB | LCI | LCA |
|---|---|---|---|
| Rentabilidade | Geralmente maior bruta | Menor bruta, maior líquida | Menor bruta, maior líquida |
| Tributação | IR regressivo 15-22,5% | Isento | Isento |
| Liquidez | Diária ou vencimento | Vencimento (mín. 90 dias) | Vencimento (mín. 90 dias) |
| Garantia FGC | Sim | Sim | Sim |
| Risco | Crédito do banco | Crédito do banco | Crédito do banco |
| Melhor para | Prazos longos, taxas altas | Prazos curtos/médios | Prazos curtos/médios |
Perguntas Frequentes: CDB vs LCI
CDB ou LCI: qual rende mais?
Depende do prazo e das taxas oferecidas. LCI/LCA são isentos de IR, então uma LCI de 85% do CDI pode render mais que um CDB de 100% do CDI para prazos curtos. Use nossa calculadora CDB vs LCI para comparar com seus valores específicos.
Como calcular a equivalência entre CDB e LCI?
Para calcular a equivalência, divida a taxa do CDB pelo fator (1 - alíquota IR). Exemplo: CDB 100% CDI por 1 ano (IR 17,5%) equivale a LCI de 82,5% do CDI. Nossa calculadora de equivalência faz esse cálculo automaticamente.
Qual a vantagem da LCI sobre o CDB?
A principal vantagem da LCI é a isenção de Imposto de Renda para pessoa física. Um CDB precisa render mais para compensar o IR de 15% a 22,5%. LCI também tem garantia do FGC até R$ 250.000 por CPF/instituição.
Quando o CDB vale mais a pena que a LCI?
O CDB vale mais a pena quando sua taxa líquida (após IR) supera a da LCI. Isso geralmente ocorre com CDBs acima de 110-120% do CDI para prazos longos, ou quando a LCI oferece taxas muito baixas.
LCI tem garantia do FGC?
Sim, LCI e LCA têm garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC) de até R$ 250.000 por CPF por instituição financeira, assim como CDBs. Isso torna ambos investimentos seguros para valores dentro desse limite.
Conclusão: Use a Calculadora para Decidir
A melhor forma de decidir entre CDB e LCI é comparar as opções específicas que você tem disponíveis. Use nossa Calculadora LCI/LCA vs CDB para:
- Inserir as taxas reais dos produtos
- Selecionar o prazo do investimento
- Ver a comparação lado a lado
- Tomar a decisão mais rentável
Regra geral:
- Prazos curtos (até 1 ano): LCI/LCA geralmente vencem
- Prazos longos + taxas altas de CDB: CDB pode vencer
- Taxas semelhantes: LCI/LCA sempre vencem
Próximos passos:
- Calculadora LCI/LCA vs CDB - Compare agora
- Guia Completo de LCI e LCA - Entenda tudo sobre esses investimentos
- Simulador de Dividendos - Compare com renda variável
