FIIs 2025: Guia Completo Fundos Imobiliários para Renda Passiva

Domine FIIs para renda passiva imobiliária! Aprenda análise de yield, vacância, P/VP, FFO e como construir carteira diversificada de fundos imobiliários ✓

Categoria:Fundos Imobiliários • Renda Passiva Imobiliária
24 min
Atualizado em:
Expertise: Investimentos imobiliários com 8+ anos de experiência no mercado brasileiro
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FIIsFundos ImobiliáriosRenda PassivaImobiliárioB3YieldVacânciaFFO

Neste artigo

Fundos Imobiliários (FIIs): Guia Completo para Investir em Renda Passiva Imobiliária

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são uma das melhores formas de investir no mercado imobiliário com baixo capital inicial. Entenda como analisar, selecionar e construir uma carteira de FIIs para gerar renda passiva mensal.

Publicado em 24 de janeiro, 2024

O que são Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)?

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) são veículos de investimento que aplicam recursos em empreendimentos imobiliários ou títulos relacionados ao setor imobiliário. Funcionam como um condomínio de investidores que se unem para investir em imóveis.

Características Principais dos FIIs

1. Liquidez

  • Negociados na B3 como ações
  • Facilidade de compra e venda
  • Não há carência ou prazo de resgate

2. Renda Mensal

  • Distribuição obrigatória de 95% do resultado
  • Pagamentos mensais ou bimestrais
  • Renda isenta de imposto de renda para pessoa física

3. Diversificação

  • Acesso a imóveis comerciais de alto valor
  • Diferentes segmentos imobiliários
  • Gestão profissional especializada

4. Baixo Ticket de Entrada

  • Cotas a partir de R$ 10-20
  • Acesso democratizado ao mercado imobiliário
  • Possibilidade de diversificar com pouco capital

Tipos de Fundos Imobiliários

1. FIIs de Tijolo

Características:

  • Investem diretamente em imóveis físicos
  • Recebem aluguéis dos inquilinos
  • Maior estabilidade e previsibilidade

Subtipos:

tipos_tijolo = {
    'shoppings': {
        'exemplos': ['HGRE11', 'MALL11', 'GGRC11'],
        'caracteristicas': 'Renda baseada em aluguéis + % vendas',
        'riscos': 'E-commerce, mudanças consumo'
    },
    'logisticos': {
        'exemplos': ['HGLG11', 'XPLG11', 'BTLG11'],
        'caracteristicas': 'Contratos longos, indexados',
        'riscos': 'Localização, obsolescência'
    },
    'corporativos': {
        'exemplos': ['HGCR11', 'VILG11', 'ALZR11'],
        'caracteristicas': 'Contratos AAA, escritórios',
        'riscos': 'Home office, ciclo econômico'
    },
    'residenciais': {
        'exemplos': ['HGRU11', 'RBRL11', 'IRDM11'],
        'caracteristicas': 'Apartamentos para locação',
        'riscos': 'Vacância, inadimplência'
    }
}

2. FIIs de Papel

Características:

  • Investem em títulos imobiliários (CRI, LCI, etc.)
  • Renda baseada em juros
  • Maior sensibilidade à taxa de juros

Exemplos: KNCR11, MXRF11, RNGO11

3. FIIs Híbridos

Características:

  • Combinam investimentos em imóveis e papéis
  • Estratégia diversificada
  • Flexibilidade na gestão

Exemplos: XPCI11, BCFF11, VISC11

Analisando FIIs com a API brapi.dev

Consultando Dados de FIIs

import requests
import pandas as pd

def obter_dados_fii(ticker, token):
    """Obtém dados completos de um FII"""
    url = f"https://brapi.dev/api/quote/{ticker}?modules=defaultKeyStatistics,summaryProfile&token={token}"
    
    try:
        response = requests.get(url)
        data = response.json()
        
        fii = data['results'][0]
        stats = fii.get('defaultKeyStatistics', {})
        profile = fii.get('summaryProfile', {})
        
        return {
            'ticker': ticker,
            'nome': fii['shortName'],
            'preco': fii['regularMarketPrice'],
            'variacao': fii['regularMarketChangePercent'],
            'volume': fii['regularMarketVolume'],
            'dividend_yield': stats.get('dividendYield', 0) * 100,
            'p_vp': stats.get('priceToBook', 0),
            'patrimonio': stats.get('netAssets', 0) / 1e6,  # Em milhões
            'gestora': profile.get('longBusinessSummary', 'N/A'),
            'setor': identificar_setor_fii(fii['shortName'])
        }
    except Exception as e:
        print(f"Erro ao obter dados de {ticker}: {e}")
        return None

def identificar_setor_fii(nome):
    """Identifica setor do FII baseado no nome"""
    nome_lower = nome.lower()
    
    if any(palavra in nome_lower for palavra in ['shopping', 'mall', 'varejo']):
        return 'Shopping'
    elif any(palavra in nome_lower for palavra in ['logistic', 'logístic', 'galpão']):
        return 'Logístico'
    elif any(palavra in nome_lower for palavra in ['corporativ', 'escritório', 'laje']):
        return 'Corporativo'
    elif any(palavra in nome_lower for palavra in ['residencial', 'apartamento']):
        return 'Residencial'
    elif any(palavra in nome_lower for palavra in ['papel', 'renda', 'recebível']):
        return 'Papel'
    elif any(palavra in nome_lower for palavra in ['híbrido', 'multi']):
        return 'Híbrido'
    else:
        return 'Outros'

# Exemplo de uso
fii_data = obter_dados_fii('HGLG11', 'SEU_TOKEN')
if fii_data:
    print(f"📊 Análise {fii_data['ticker']}")
    print(f"Nome: {fii_data['nome']}")
    print(f"Preço: R$ {fii_data['preco']:.2f}")
    print(f"Dividend Yield: {fii_data['dividend_yield']:.2f}%")
    print(f"P/VP: {fii_data['p_vp']:.2f}")
    print(f"Setor: {fii_data['setor']}")

Principais Indicadores para Análise de FIIs

1. Dividend Yield (DY)

DY = (Dividendos últimos 12 meses ÷ Preço da cota) × 100

Interpretação:

  • 8-12%: Yield atrativo para maioria dos FIIs
  • Acima de 12%: Investigar sustentabilidade
  • Abaixo de 6%: Pode indicar sobrevaloração

2. Preço/Valor Patrimonial (P/VP)

P/VP = Preço da cota ÷ Valor patrimonial por cota

Interpretação:

  • Abaixo de 1,0: FII negociado com desconto
  • 1,0-1,2: Faixa considerada justa
  • Acima de 1,5: Possível sobrevaloração

3. Vacancy (Taxa de Vacância)

Vacancy = Área vaga ÷ Área total × 100

Benchmarks por setor:

  • Shoppings: 5-15%
  • Logísticos: 0-10%
  • Corporativos: 10-20%

4. Liquidez

  • Volume médio diário
  • Número de negócios
  • Spread bid-ask

Screening de FIIs

Sistema de Filtros Automatizado

def screening_fiis(lista_fiis, criterios, token):
    """Faz screening de FIIs baseado em critérios"""
    fiis_aprovados = []
    
    for ticker in lista_fiis:
        dados = obter_dados_fii(ticker, token)
        if not dados:
            continue
            
        # Aplicar filtros
        if (dados['dividend_yield'] >= criterios['dy_min'] and
            dados['dividend_yield'] <= criterios['dy_max'] and
            dados['p_vp'] >= criterios['pvp_min'] and
            dados['p_vp'] <= criterios['pvp_max'] and
            dados['volume'] >= criterios['volume_min']):
            
            # Calcular score de atratividade
            score = calcular_score_fii(dados)
            dados['score'] = score
            fiis_aprovados.append(dados)
    
    return sorted(fiis_aprovados, key=lambda x: x['score'], reverse=True)

def calcular_score_fii(dados):
    """Calcula score de atratividade do FII (0-100)"""
    score = 0
    
    # Dividend Yield (peso 40%)
    dy = dados['dividend_yield']
    if dy >= 10: score += 40
    elif dy >= 8: score += 30
    elif dy >= 6: score += 20
    elif dy >= 4: score += 10
    
    # P/VP (peso 30%)
    pvp = dados['p_vp']
    if pvp <= 0.8: score += 30
    elif pvp <= 1.0: score += 25
    elif pvp <= 1.2: score += 15
    elif pvp <= 1.5: score += 5
    
    # Liquidez (peso 20%)
    volume = dados['volume']
    if volume >= 1000000: score += 20
    elif volume >= 500000: score += 15
    elif volume >= 100000: score += 10
    elif volume >= 50000: score += 5
    
    # Setor (peso 10%)
    setor_score = {
        'Logístico': 10,
        'Corporativo': 8,
        'Shopping': 6,
        'Híbrido': 7,
        'Papel': 5,
        'Residencial': 4
    }
    score += setor_score.get(dados['setor'], 0)
    
    return score

# Critérios de screening
criterios_fii = {
    'dy_min': 6.0,      # DY mínimo 6%
    'dy_max': 20.0,     # DY máximo 20% (evitar armadilhas)
    'pvp_min': 0.5,     # P/VP mínimo
    'pvp_max': 1.5,     # P/VP máximo
    'volume_min': 50000 # Volume mínimo diário
}

# Lista de FIIs para análise
fiis_universo = [
    # Logísticos
    'HGLG11', 'XPLG11', 'BTLG11', 'LVBI11', 'CXTL11',
    # Corporativos  
    'HGCR11', 'VILG11', 'ALZR11', 'RNGO11', 'RBRR11',
    # Shoppings
    'HGRE11', 'MALL11', 'GGRC11', 'JSRE11', 'SHOP11',
    # Híbridos
    'XPCI11', 'BCFF11', 'VISC11', 'MXRF11', 'KNRI11',
    # Papel
    'KNCR11', 'RNGO11', 'RBRP11', 'RBRF11', 'XPPR11'
]

fiis_selecionados = screening_fiis(fiis_universo, criterios_fii, 'SEU_TOKEN')

print("🏢 TOP 15 FIIs SELECIONADOS")
print("=" * 70)
for i, fii in enumerate(fiis_selecionados[:15], 1):
    print(f"{i:2d}. {fii['ticker']} - {fii['setor']}")
    print(f"    DY: {fii['dividend_yield']:.2f}% | P/VP: {fii['p_vp']:.2f} | Score: {fii['score']:.1f}")
    print(f"    Volume: {fii['volume']:,.0f} | Preço: R$ {fii['preco']:.2f}")
    print()

Estratégias de Investimento em FIIs

1. Estratégia de Renda (Income)

Objetivo: Maximizar renda mensal

Critérios:

  • DY > 8%
  • Histórico consistente de dividendos
  • FIIs de tijolo com contratos longos
  • Setores defensivos (logístico, corporativo)

2. Estratégia de Crescimento (Growth)

Objetivo: Valorização das cotas

Critérios:

  • P/VP < 1,0
  • Gestoras com histórico de crescimento
  • Setores em expansão
  • FIIs com potencial de desenvolvimento

3. Estratégia Mista (Barbell)

Objetivos: Equilibrar renda e crescimento

Composição:

  • 60% FIIs de renda (DY alto)
  • 40% FIIs de crescimento (P/VP baixo)

Diversificação em FIIs

Por Setor

diversificacao_setorial = {
    'logistico': {
        'alvo': 30,
        'caracteristicas': 'E-commerce, contratos longos',
        'fiis': ['HGLG11', 'XPLG11', 'BTLG11']
    },
    'corporativo': {
        'alvo': 25,
        'caracteristicas': 'Escritórios AAA, lajes',
        'fiis': ['HGCR11', 'VILG11', 'ALZR11']
    },
    'shopping': {
        'alvo': 20,
        'caracteristicas': 'Centros comerciais',
        'fiis': ['HGRE11', 'MALL11', 'GGRC11']
    },
    'hibridos': {
        'alvo': 15,
        'caracteristicas': 'Diversificação interna',
        'fiis': ['XPCI11', 'BCFF11', 'VISC11']
    },
    'papel': {
        'alvo': 10,
        'caracteristicas': 'CRI, LCI, títulos',
        'fiis': ['KNCR11', 'MXRF11', 'RNGO11']
    }
}

Por Gestora

Vantagens da diversificação:

  • Reduz risco de gestão concentrada
  • Diferentes estratégias e focos
  • Acesso a expertise específica

Principais gestoras:

  • Hedge Investments
  • XP Asset Management
  • BTG Pactual
  • Vinci Partners
  • Rio Bravo

Análise de Vacância e Ocupação

Monitoramento via Relatórios

def analisar_vacancia_fii(ticker, token):
    """Análise de vacância baseada em dados públicos"""
    # Esta função seria expandida com dados específicos de relatórios
    
    dados_exemplo = {
        'HGLG11': {
            'vacancy_atual': 2.5,
            'vacancy_historica': [1.8, 2.1, 2.5, 2.3, 2.0],
            'area_total': 850000,  # m²
            'area_locada': 828750,
            'contratos_vencimento': {
                '2024': 15,
                '2025': 25,
                '2026': 30,
                '2027+': 30
            }
        }
    }
    
    return dados_exemplo.get(ticker, {})

def avaliar_qualidade_inquilinos(ticker):
    """Avalia qualidade dos inquilinos"""
    # Baseado em informações públicas dos relatórios
    qualidade_exemplo = {
        'HGLG11': {
            'inquilinos_aaa': 70,  # % receita de inquilinos AAA
            'top10_concentracao': 45,  # % receita dos 10 maiores
            'principais': ['Magazine Luiza', 'Amazon', 'Americanas'],
            'score_credito': 'Alto'
        }
    }
    
    return qualidade_exemplo.get(ticker, {})

Acompanhamento de Dividendos

Calendário de Dividendos

def rastrear_dividendos_fiis(lista_fiis, token):
    """Rastreia histórico e projeções de dividendos"""
    
    resultados = []
    
    for ticker in lista_fiis:
        url = f"https://brapi.dev/api/quote/{ticker}?modules=dividendsData&token={token}"
        
        try:
            response = requests.get(url)
            data = response.json()
            
            if 'dividendsData' in data['results'][0]:
                dividendos = data['results'][0]['dividendsData']['dividends']
                
                # Calcular métricas de dividendos
                ultimos_12m = [d for d in dividendos if 
                              datetime.strptime(d['date'], '%Y-%m-%d') > 
                              datetime.now() - timedelta(days=365)]
                
                if ultimos_12m:
                    dividendo_anual = sum(d['dividend'] for d in ultimos_12m)
                    media_mensal = dividendo_anual / 12
                    
                    # Calcular consistência
                    valores_mensais = [d['dividend'] for d in ultimos_12m]
                    consistencia = 1 - (max(valores_mensais) - min(valores_mensais)) / max(valores_mensais)
                    
                    resultados.append({
                        'ticker': ticker,
                        'dividendo_anual': dividendo_anual,
                        'media_mensal': media_mensal,
                        'consistencia': consistencia * 100,
                        'ultimo_pagamento': ultimos_12m[0]['date'],
                        'valor_ultimo': ultimos_12m[0]['dividend']
                    })
                    
        except Exception as e:
            print(f"Erro ao processar dividendos de {ticker}: {e}")
    
    return sorted(resultados, key=lambda x: x['dividendo_anual'], reverse=True)

# Análise de dividendos
dividendos_fiis = rastrear_dividendos_fiis(['HGLG11', 'XPCI11', 'MALL11'], 'SEU_TOKEN')

for fii in dividendos_fiis:
    print(f"💰 {fii['ticker']}")
    print(f"  Dividendo anual: R$ {fii['dividendo_anual']:.4f}")
    print(f"  Média mensal: R$ {fii['media_mensal']:.4f}")
    print(f"  Consistência: {fii['consistencia']:.1f}%")

Construindo uma Carteira de FIIs

Modelo de Carteira Diversificada

def construir_carteira_fiis(valor_total, fiis_selecionados, diversificacao):
    """Constrói carteira de FIIs diversificada"""
    
    carteira = {
        'valor_total': valor_total,
        'posicoes': [],
        'diversificacao_real': {},
        'dy_medio_carteira': 0
    }
    
    # Alocar por setor respeitando diversificação
    for setor, config in diversificacao.items():
        valor_setor = valor_total * (config['alvo'] / 100)
        fiis_setor = [f for f in fiis_selecionados if f['setor'].lower() == setor]
        
        if fiis_setor:
            # Selecionar até 2 FIIs por setor
            fiis_escolhidos = fiis_setor[:2]
            valor_por_fii = valor_setor / len(fiis_escolhidos)
            
            for fii in fiis_escolhidos:
                cotas = int(valor_por_fii / fii['preco'])
                if cotas > 0:
                    valor_investido = cotas * fii['preco']
                    
                    carteira['posicoes'].append({
                        'ticker': fii['ticker'],
                        'nome': fii['nome'],
                        'setor': fii['setor'],
                        'cotas': cotas,
                        'preco': fii['preco'],
                        'valor_investido': valor_investido,
                        'dy_esperado': fii['dividend_yield'],
                        'renda_mensal_esperada': (valor_investido * fii['dividend_yield'] / 100) / 12
                    })
    
    # Calcular métricas da carteira
    valor_real_investido = sum(p['valor_investido'] for p in carteira['posicoes'])
    
    # DY médio ponderado
    carteira['dy_medio_carteira'] = sum(
        p['dy_esperado'] * p['valor_investido'] for p in carteira['posicoes']
    ) / valor_real_investido
    
    # Renda mensal total esperada
    carteira['renda_mensal_total'] = sum(p['renda_mensal_esperada'] for p in carteira['posicoes'])
    
    # Diversificação real
    for posicao in carteira['posicoes']:
        setor = posicao['setor']
        if setor not in carteira['diversificacao_real']:
            carteira['diversificacao_real'][setor] = 0
        carteira['diversificacao_real'][setor] += posicao['valor_investido']
    
    # Converter para percentual
    for setor in carteira['diversificacao_real']:
        carteira['diversificacao_real'][setor] = (
            carteira['diversificacao_real'][setor] / valor_real_investido
        ) * 100
    
    return carteira

# Construir carteira exemplo
carteira_fiis = construir_carteira_fiis(50000, fiis_selecionados, diversificacao_setorial)

print("🏢 CARTEIRA DE FIIs CONSTRUÍDA")
print("=" * 60)
print(f"Valor Total: R$ {carteira_fiis['valor_total']:,.2f}")
print(f"DY Médio da Carteira: {carteira_fiis['dy_medio_carteira']:.2f}%")
print(f"Renda Mensal Esperada: R$ {carteira_fiis['renda_mensal_total']:,.2f}")

print("\n📋 POSIÇÕES:")
for pos in carteira_fiis['posicoes']:
    participacao = (pos['valor_investido'] / carteira_fiis['valor_total']) * 100
    print(f"{pos['ticker']} - {pos['setor']}")
    print(f"  Cotas: {pos['cotas']} | Preço: R$ {pos['preco']:.2f}")
    print(f"  Investido: R$ {pos['valor_investido']:,.2f} ({participacao:.1f}%)")
    print(f"  DY: {pos['dy_esperado']:.2f}% | Renda mensal: R$ {pos['renda_mensal_esperada']:.2f}")
    print()

print("🎯 DIVERSIFICAÇÃO REAL:")
for setor, percentual in carteira_fiis['diversificacao_real'].items():
    print(f"  {setor}: {percentual:.1f}%")

Acompanhamento e Rebalanceamento

Dashboard de Monitoramento

class MonitorFIIs:
    def __init__(self, carteira, token):
        self.carteira = carteira
        self.token = token
    
    def atualizar_carteira(self):
        """Atualiza preços e calculamétricas atuais"""
        tickers = [pos['ticker'] for pos in self.carteira['posicoes']]
        tickers_str = ','.join(tickers)
        
        url = f"https://brapi.dev/api/quote/{tickers_str}?token={self.token}"
        response = requests.get(url)
        data = response.json()
        
        # Criar dicionário de preços atuais
        precos_atuais = {r['symbol']: r['regularMarketPrice'] for r in data['results']}
        
        valor_atual_total = 0
        for posicao in self.carteira['posicoes']:
            if posicao['ticker'] in precos_atuais:
                posicao['preco_atual'] = precos_atuais[posicao['ticker']]
                posicao['valor_atual'] = posicao['cotas'] * posicao['preco_atual']
                posicao['rentabilidade'] = ((posicao['preco_atual'] - posicao['preco']) / posicao['preco']) * 100
                valor_atual_total += posicao['valor_atual']
        
        return valor_atual_total
    
    def gerar_relatorio_mensal(self):
        """Gera relatório mensal de performance"""
        valor_atual = self.atualizar_carteira()
        valor_investido = sum(p['valor_investido'] for p in self.carteira['posicoes'])
        
        relatorio = {
            'data': datetime.now().strftime('%B %Y'),
            'valor_investido': valor_investido,
            'valor_atual': valor_atual,
            'rentabilidade': ((valor_atual - valor_investido) / valor_investido) * 100,
            'renda_recebida_mes': self.calcular_renda_mes_atual(),
            'yield_on_cost': (self.carteira['renda_mensal_total'] * 12 / valor_investido) * 100
        }
        
        return relatorio
    
    def calcular_renda_mes_atual(self):
        """Calcula renda recebida no mês atual"""
        # Simplificado - na prática consultaria dados reais de dividendos
        return self.carteira['renda_mensal_total']

# Exemplo de monitoramento
monitor = MonitorFIIs(carteira_fiis, 'SEU_TOKEN')
relatorio_mensal = monitor.gerar_relatorio_mensal()

print("📊 RELATÓRIO MENSAL - FIIs")
print("=" * 40)
print(f"Mês: {relatorio_mensal['data']}")
print(f"Valor Investido: R$ {relatorio_mensal['valor_investido']:,.2f}")
print(f"Valor Atual: R$ {relatorio_mensal['valor_atual']:,.2f}")
print(f"Rentabilidade: {relatorio_mensal['rentabilidade']:+.2f}%")
print(f"Renda do Mês: R$ {relatorio_mensal['renda_recebida_mes']:,.2f}")
print(f"Yield on Cost: {relatorio_mensal['yield_on_cost']:.2f}%")

Riscos e Cuidados nos FIIs

Principais Riscos

1. Risco de Vacância

  • Inquilinos podem sair
  • Dificuldade de relocação
  • Redução da renda

2. Risco de Gestão

  • Qualidade da administração
  • Decisões estratégicas
  • Conflitos de interesse

3. Risco Setorial

  • Mudanças no mercado imobiliário
  • Obsolescência do segmento
  • Regulamentações específicas

4. Risco de Liquidez

  • FIIs pequenos podem ter baixa liquidez
  • Spread elevado
  • Dificuldade para vender

Como Mitigar Riscos

def avaliar_riscos_fii(ticker, dados_fii):
    """Avalia riscos específicos de um FII"""
    
    riscos = {
        'liquidez': 'Baixo' if dados_fii['volume'] > 500000 else 'Alto',
        'concentracao': verificar_concentracao_geografica(ticker),
        'gestora': avaliar_historico_gestora(ticker),
        'setor': avaliar_risco_setorial(dados_fii['setor'])
    }
    
    return riscos

def verificar_concentracao_geografica(ticker):
    """Verifica concentração geográfica dos ativos"""
    # Análise baseada em relatórios públicos
    return "Média"  # Simplificado

def avaliar_historico_gestora(ticker):
    """Avalia histórico da gestora"""
    # Análise baseada em performance histórica
    return "Boa"  # Simplificado

def avaliar_risco_setorial(setor):
    """Avalia risco do setor específico"""
    riscos_setor = {
        'Logístico': 'Baixo',
        'Corporativo': 'Médio',
        'Shopping': 'Alto',
        'Papel': 'Médio',
        'Híbrido': 'Baixo'
    }
    return riscos_setor.get(setor, 'Médio')

Tributação dos FIIs

Pessoa Física

Rendimentos (Dividendos)

  • Isenção total de imposto de renda
  • Cota deve ser negociada em bolsa
  • FII deve ter no mínimo 50 cotistas

Ganho de Capital

  • 20% sobre o ganho na venda das cotas
  • Isenção para vendas até R$ 20.000/mês
  • Apuração mensal obrigatória

Exemplo de Cálculo de IR

def calcular_ir_fiis(operacoes_mes):
    """Calcula IR sobre ganho de capital em FIIs"""
    
    total_vendas = sum(op['valor_venda'] for op in operacoes_mes)
    
    if total_vendas <= 20000:
        return 0  # Isento
    
    total_ganho = sum(max(0, op['valor_venda'] - op['valor_compra']) 
                     for op in operacoes_mes)
    
    ir_devido = total_ganho * 0.20
    
    return {
        'total_vendas': total_vendas,
        'total_ganho': total_ganho,
        'ir_devido': ir_devido,
        'isento': total_vendas <= 20000
    }

# Exemplo de operações
operacoes_exemplo = [
    {'ticker': 'HGLG11', 'valor_compra': 10000, 'valor_venda': 12000},
    {'ticker': 'XPCI11', 'valor_compra': 8000, 'valor_venda': 8500}
]

ir_calculo = calcular_ir_fiis(operacoes_exemplo)
print(f"IR devido: R$ {ir_calculo['ir_devido']:.2f}")

Conclusão

Os Fundos de Investimento Imobiliário representam uma excelente oportunidade para diversificar investimentos e gerar renda passiva mensal. Com a análise adequada usando dados da brapi.dev, é possível construir uma carteira sólida e bem diversificada.

Pontos-Chave para Sucesso:

  1. Diversificação Setorial: Não concentre em um único segmento
  2. Análise Fundamentalista: Foque em DY, P/VP e qualidade dos ativos
  3. Liquidez: Prefira FIIs com volume adequado
  4. Gestão: Escolha gestoras com histórico comprovado
  5. Acompanhamento: Monitore performance mensalmente

Próximos Passos:

Recursos Adicionais:

Lembre-se: FIIs são investimentos de longo prazo. Foque na qualidade dos ativos e na sustentabilidade dos dividendos, não apenas no yield elevado!

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